06、安森美

安森美2022年收入83.3億美元，其中汽車業務收入達33.6億美元，占其總收入的40%。不過在2022年4季度，汽車業務已占其收入的47%，增長迅速。安森美是全球第一大汽車圖像傳感器廠家，市場占有率近50%，ADAS市場占有率超70%，主要受益於汽車攝像頭的飛速增加。同時安森美也是全球最主要的MOSFET廠家，受益於電動車滲透率的飛速增長，安森美的業績大好。

2021Q1-2022Q4安森美季度收入與毛利率

安森美圖像傳感器市場份額

安森美為主驅逆變、車載充電（OBC）、48V、DC-DC和輔助系統提供包括SiC、IGBT、超級結MOSFET、門極驅動等在內的智能電源方案。在車載MOSFET領域全球第一，車載LED驅動領域全球第一，主驅逆變領域增幅全球第一，2022年增幅超過200%。

2016年，安森美通過收購仙童半導體獲得工業和汽車級碳化矽技術積累和位於韓國富川市（Bucheon）的晶圓產線，使公司快速具備4寸碳化矽量產能力和6寸碳化矽的開發能力。

2021年8月，安森美宣布以4.15億美元現金收購碳化矽襯底廠商GT Advanced Technologies（GTAT）。GTAT在碳化矽技術領域有較多積累。在2022年安森美已有器件產品出貨。在產能上，基於安森美的投資，到2022年年底，GTAT的產能可增長5倍。

2023年1月，安森美宣布與德國大眾汽車集團簽署戰略協議，為大眾汽車集團的下一代平台系列提供模塊和半導體器件，以實現完整的電動汽車(EV)主驅逆變器解決方案。安森美所提供的半導體將作為整體系統優化的一部分，形成能夠支持大眾車型前軸和後軸主驅逆變器的解決方案。作為協議的一部分，安森美將首先交付其EliteSiC 1200V主驅逆變器電源模塊。EliteSiC電源模塊具備引腳兼容特性，可將解決方案擴展到不同的功率級別和多種電機。在過去的一年多里，兩家公司的團隊攜手合作優化下一代平台的電源模塊，開發和評估預生產樣品。安森美預計未來三年，其SiC收入將超過40億美元。

2020年，安森美以4.3億美元收購GlobalFoundries位於紐約東菲什基爾(East Fishkill，後稱EFK)的300mm晶圓廠。2023年2月，安森美獲得該工廠的全部運營控制權，主要用於生產公司的功率器件和車載CIS產品，成本將大幅降低，競爭力提升不少。公司首批12寸晶片生產已於2020年啟動，並逐漸轉移8寸功率器件、車載CIS等產品的生產至12寸產線。同時，該公司也在出售過時的8英寸晶圓廠，2022年再出售兩座8英寸晶圓廠。2022年初，安森美位於比利時奧德納爾德（Oudenaarde）的晶圓廠已售予新創企業BelGaN Group。2022年中期，安森美與Diode公司簽署協議，出售其位於美國緬因州南波特蘭的工廠。2022年10月底，安森美出售位於愛達荷州波卡特洛的200mm晶圓廠給洛杉磯半導體（LA Semiconductor）。

07、ADI

2022年ADI汽車業務收入大漲超過100%達到25.2億美元，其中部分原因是靠2021年8月完成的對MAXIM的併購。ADI的財政年度是每年的10月底結束，2022財年ADI收入120億美元，同比增長64%，營業利潤同比增長94%。汽車業務約占ADI收入的21%，而2021財年這個比例為17%，2020財年為14%。

ADI在電池管理系統中穩居全球第一，市場占有率估計超過50%，德州儀器排名第二。

ADI第一個推出無線BMS，可以大幅節約成本，提高製造效率。

ADI在攝像頭解串行領域優勢明顯，市場占有率估計超過60%，超過400萬像素領域則完全壟斷市場，市占率100%。

汽車音頻輸出大部分採用A2B總線，由ADI獨家開發，市場完全壟斷。音效DSP市場占有率超過90%，近乎壟斷。

2010年後，ADI迎來併購高潮。2014年以20億美元併購擁有前沿射頻技術的Hittite；2016年併購SNAP Sensor SA、Sypris Electronics LLC 與 Innovasic，拓展物聯網關鍵技術；同年以148億美元併購電源管理巨頭Linear，電源技術實現質的飛躍；2018年收購德國Symeo GmbH；2021年209億美元收購MAXIM。收購MAXIM為ADI帶來一座8英寸晶圓廠，之前ADI只有6英寸晶圓廠。ADI計劃在2023年投資10億美元擴大俄勒岡州晶圓廠的產能。

08、高通、美光、Microchip、三星

高通汽車業務繼續高速增長，兩年增加了一倍，實際增幅可能更高。某些非車規晶片可能被歸入IoT部門，如用在上汽通用雪佛蘭上的SiRF晶片。2022年高通汽車領域的實際收入應該接近20億美元。汽車業務除了座艙SoC外，還有用於T-Box的通訊晶片，除奔馳用華為的Modem晶片外，幾乎所有車廠都是高通的通訊晶片。此外，高通的WIFI與藍牙二合一晶片也持續增長。高通座艙SoC完全接納了原英特爾的老客戶，嚴重擠壓英偉達的市場，也幾乎壟斷高端市場。預計2023年增幅也能超過50%。在智能駕駛領域，高通則剛進入市場，目前還未放量。高通汽車業務估計在2024年能較2022年再增長一倍。高通唯一需要擔心的就是晶圓代工廠的產能夠不夠。

隨著算力的提高，汽車所需的存儲器容量暴增，ADAS和座艙的DRAM容量越來越高，已完全超越台式機。如英偉達Orin這樣的計算系統，至少需要32GB的LPDDR5，Mobileye的EyeQ4隻需要1GB。高通8155的座艙系統，高的如蔚來的ET7已經有16GB LPDDR4，大部分都是8GB，極少數是4GB。而在2020年，座艙一般DRAM容量最高不到4GB，一般是2GB。日系廠家的DRAM量都很低，大部分不超過1GB，市場的成長空間很大。美光是全球最大的車載DRAM廠家，市場占有率超過80%。

eMMC方面，容量增加不多，大部分還是64GB，市場主要是三星、鎧俠和SK Hynix。高端廠家開始用UFS，如蔚來ET7，容量高達256GB。隨著作業系統的日漸複雜和行車記錄儀的加入，UFS開始大量進入高端市場，這個市場基本被三星壟斷。

低端的NOR Flash市場萎縮，不過競爭者還是不少，中國本土的君正、兆易創新，台灣的鈺創、晶豪科技，還有英飛凌收購的Cypress。

Microchip主要是MCU和乙太網物理層與交換機，MCU是繼承自ATMEL，有不少觸控屏MCU，主要還是十分老舊的日本車機使用，未來市場逐漸縮小。乙太網物理層與交換機業務增長不錯。除觸控螢幕外，Microchip車載MCU供應還是比較緊張。

09、Mobileye

2022年Mobileye收入18.7億美元，同比增長34.5%，營業虧損3700萬美元，較2021年的5700萬美元營虧有所收窄，淨虧損8200萬美元，比2021年的7500萬美元的淨虧損有所增加。虧損主要是研發成本大增，達到7.9億美元，增長45%。Mobileye的L2級智能駕駛市場占有率大約為80%，儘管有如此高的市場占有率，但仍然難以避免虧損，主要是自動駕駛的研發成本太高了，並且3-5年內都得不到足夠的回報。

2019-2022年Mobileye出貨量產品分布

Mobileye高端產品持續增加，平均售價也在增加，2021年4季度的平均售價是48.3美元，2022年4季度達到56.2美元。

Mobileye2022年前3季度收入地域分布

2022年新車配備Mobileye產品的品牌分布

Mobileye第一大客戶可能是大眾，占其大約40%的收入，第二大客戶寶馬，占其大約17%的收入，第三大客戶Stellantis，占其大約15%的收入。

Mobileye產品線

Mobileye模塊式方案

極氪001的Mobileye SuperVision的攝像頭分布

Mobileye SuperVision的出貨量

Mobileye無人計程車的傳感器布局

10、AMD

AMD在2022年收入達到236億美元，汽車業務實現約12億美元。汽車業務主要分兩部分，一部分是針對座艙的V系列嵌入式CPU和GPU；另一部分是2022年2月完成收購的Xilinx的FPGA，現在AMD稱之為嵌入式事業部。2022年AMD嵌入式事業部收入45.5億美元。

特斯拉第一個使用AMD的晶片做座艙系統，為AMD做了非常好的廣告，未來特斯拉會全線使用AMD的晶片，儘管其耗電較高，導致約1.5%的巡航里程縮水。AMD和吉利旗下的億咖通在2022年8月建立戰略聯盟，共同推進AMD的座艙SoC。

AMD和億咖通將主推V2000系列SoC和Radeon RX 6000系列GPU。

廣汽旗艦ADiGO SPACE也採用了AMD的晶片，是V1000系列。

Xilinx FPGA主要應用包括ADAS、立體雙目、雷射雷達、4D毫米波雷達、自動泊車ECU、環視ECU。主要客戶包括比亞迪、大陸汽車、奔馳、麥格納、斯巴魯、特斯拉和采埃孚。

目前大部分立體雙目都是使用Xilinx的Zynq 7000系列的FPGA，大部分雷射雷達都採用FPGA做數據處理，越高線數的雷射雷達需要越昂貴的FPGA配合，如Luminar和圖達通需要400美元級的FPGA。比亞迪的預警ADAS是全線使用Xilinx的FPGA。大陸的ARS540使用Xilinx的FPGA。座艙領域某些外掛的360環視需要使用FPGA，還有自動泊車ECU，如愛信也使用Xilinx的FPGA。

賽靈思同駕駛員監控系統（DMS）和艙內監控系統（ICMS）供應商建立了合作，如DMS供應商自行科技（Autocruis）和佑駕創新（MINIEYE），ICMS供應商Seeing Machines和Eyeris。小馬智行（Pony.ai）、元戎啟行（Deeproute.ai）和宏景智駕都在自己的系統中採用了賽靈思的FPGA。

聲明：本文僅代表作者個人觀點。

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